Do porównania wybranych zostało 6 funduszy akcyjne:
- Arka Akcji (od 1998-04; akytwa: 3,189 mld zł) - zauważalnie lepszy niż rynek, praktycznie w całym okresie
- DWS Akcji (od 1998-01; 181,8 mln zł) - lekko lepszy niż rynek; na początku 2000. radził sobie znacznie lepiej, potem nastąpiła konwergencja
- ING Akcji (od 1998-03; 386,8 mln zł) - lekko lepszy niż rynek; podobnie jak DWS, na początku 2000. radził sobie lepiej, choć nie tak wyraźnie jak DWS
- PioneerAgresywny (od 1995-12; 2,237 mld zł) - sporo słabszy niż rynek, praktycznie trwale od około 2005
- PKO Akcji (od 1998-01; 873,2 mln zł) - sporo słabszy niż rynek, choć przed załamaniem w 2008 r. jego zachowanie były zbliżone do WIG
- UniKorona Akcje (od 1997-01; 912,4 mln zł) - zauważalnie lepszy niż rynek, praktycznie w całym okresie
Dodatkowe porównania:
- niebenchmarkowy fundusz Investors FIZ (od 2007 r.) vs WIG oraz najlepiej zachowujący się otwarty fundusz akcyjny Arka - fundusz całkiem nieźle poradził sobie z załamaniem 2008/9, choć nie w pełni wykorzystał odbicia które rozpoczęło się w marcu 2009 r.
- deklarowany jako niebenchmarkowy fundusz Opera 3gr FIZ (do 2007 r.) - notowania funduszu spadły mocniej niż WIG, a fundusz nie był w stanie wykorzystać odbicia zapoczątkowanego w 2009 r.; można na tej podstawie przyjąć hipotezę, że deklarowana niebenchmarkowość funduszu nie była w praktyce realizowana przed krachem
Jeszcze jedno porównanie:
- fundusz Pioneer Obligacji Plus (pomarańczowa linia) vs WIG, Pioneer Akcji i Arka Akcji - mimo załamania, inwestycja w akcje wydaje się bardziej opłacalna niż w obligacje skabowe w analizowanym okresie
Źródła:
- wykresy : www.stooq.com
- aktywa funduszy otwartych: fundusze.wp.pl
No comments:
Post a Comment