Dodatkowo na wykresie znajduje się linia (niebieska) odpowiadająca równomiernemu wzrostowi indeksu o średnią zmianę dzienną.
A teraz porównanie rozkładu rzeczywistego WIG20 z danymi losowymi (czarne - dane rzeczywiste; niebieskie - dane wynikające z modelu normalnego):
- rzeczywiste dzienne zmiany bywają okresowo bardziej nerwowe (większe) niż wynika to z modelu; można również zauważyć koncentrację takich "rozchwianych" zmian - jeżeli rynek wypadnie z równowagi, podwyższona zmienność utrzymuje się przez pewien czas
- o ile w modelu normalnym na wykresie zależności zmiany od poprzedniej nie ma zbyt wielu przypadków odbiegających od ośrodka koncentracji i nie są one znaczne, w rzeczywistości występuje znacznie więcej wahań silnie odbiegających od ośrodka koncentracji
- histogram pokazuje z jednej strony znacznie większą koncentrację niewielki zmian w danych rzeczywistych, ale z drugiej strony - znacznie częstrze występowanie dużych zmian, których prawdopodobieństwo wg modelu normalnego jest skrajnie niskie
No comments:
Post a Comment