Poniżej przykłady dla MA250, choć przeprowadziłem obliczenia także dla wielu innych średnich.
Po pierwsze, rozkład odchyleń kursu od średniej ponownie nie przypomina rozkładu normalnego (zaznaczony jako niebieska krzywa):
Kolorowe linie oznaczają odpowiednio strefy 90% (-33,1% / +38,6%), 95% (-36,4% / +43,1%) i 98% (-40,4% / +46,2%) wszystkich obserwacji. Jak zatem widać, kurs często i znacznie odchyla się od swojej średniej.
Czy ekstremalne sygnały można wykorzystać do podejmowania decyzji inwestycyjnych?
Najlepiej przetestować na początek najrzadsze wydarzenia, czyli wyjście poza obszar 98%:
Przy odsiewaniu na poziomach 90% i 95%, co prawda generowanych jest więcej sygnałów, ale wiele z nich jest błędnych.
W rezultacie, wyniki strategii inwestycyjnej opartej na powrocie kursu do średniej są gorsze (max. +65%) od zwykłej strategii buy&hold (+146%).
Podobne wyniki osiągnąłem dla S&P500.
Zauważalnie lepiej zdają się zachowywać wybrane strategie oparte o powrocie do średniej na rynkach walutowych. Kwestia ta wymaga jednak dalszej analizy.
No comments:
Post a Comment